Dersin Kodu ve Adı &n= bsp;	EKO 658 = Uluslararasıı Finans
Dersin Türü &n= bsp;	Seçmeli
Dersin Kredisi<= /o:p>	3 0 3
Dersin ECTS Kredisi<= o:p> &n= bsp;	7
Dersin Sorumlusu &n= bsp;	Yrd.Do&c= cedil;.Dr. Lütfi ERDEN
Dersin Ön Koşulları	Yok
Dersin Süresi	1 Yarıyıl / Haftada 3 saat
Dersin İçeriği	BÖLÜM I <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Temel Kavramlar, Terminoloji<= /span> <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Döviz Kuru Piyasalar= 5; (Spot, Arbitraj, Vadeli, Swap, Eurodollar Piyasası) <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Global Döviz Kuru Sistem= leri: (Bretton Woods Öncesi ve Sonrası: Sabit, Esnek, Yönetilen, Para Kurulu, <= span class=3DSpellE>Dolarizasyon) Lothian<= /span>, J. (1998) “Some new stylized facts of floating= exchange rates” <= span class=3DSpellE>Journal of International Money and Finance, v 17, 29-3= 9. Arize, A. C. (1998) “The effects of exchange rate volatility on US imports: An empirical <= span class=3DSpellE>investigation”, Internat= ional Economic Journal,= v 12, no 3, 31-40. <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Ödemeler Bilanços= u Ott, (Sep-Oct 1988) “Have U= S exports been larger than reported?” Federal Reserve Bank of Saint Louis Review. Hakkio, C. S. (July-Agust 1995) “The = US current account: The other deficit”, Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review.<= /span> BÖLÜM II: Temel Yap= ı Taşları <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Satın Alma Gücü Paritesi Frenkel<= /span>, J. (1981) “The collapse of purchasing power parity during 1980sR= 21; European Economic Review, v 16, 145-165. Cheung, and Lai, (1993) “Long= run PPP during the recent float” Journal of International= Economics. Norrbin<= /span>, S. and= Reffett, K. (1994) “The<= /span> dynamic adjustment process for PPP” = FSU Working Paper. Bilson (July 1984) “PPP as a trading strategy” Journal of Finance *<= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Faiz Oranı Paritesi (Covered* and <= span class=3DSpellE>Uncovered) McCormic= k, (Apr 1979) “Covered int= erest rate arbitrage: Unexploi= ted profits?” Journal<= /span> of Political Economy. Taylor, (Nov 1987) Covered interest parity: A high frequency, high qualilty data studyR= 21; Economica. <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Etkin Piyasa, Vadeli Döv= iz Kuru ve Yansız Vadeli Döviz Kuru Fama (1984) “Forward and spot exchange= rates” Journal of= Monetary Economics. Hakkio and Rush (1989) “Market effi= ciency and cointegration= : An application to the streling and deutschemark exchange markets”= Journal of International Money and Finance. Norrbin<= /span> and Reffett (1996) “Exogenei= ty and forward rate = unbiasedness” Journal of International Money and= Finance, v 15, n 2, 267-274. <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Uluslararası Sermaye Akımları Solnik (July-Aug 1974) “Why no= t diversify internationally rather than domestically” Financial Analysts Journal. Glassman= , D and<= /span> Riddick, L. (1994) “Inte= rnational diversification: New evi= dence on the market segmentati= on” International Review of Economics and Finance, v 3, n 1, 73-92. Goodwin<= /span>, B. and= Grennes T. (1994) “Real = interest rate equalization and the integration of international financial= markets” Journal = of International Money and= Finance, v 3, 107-124. Feldstei= n, M. and= Horioka, C. (June 1980)= Domestic Saving and International Capital Flows. Economic Journal, 90, 3= 14-329. Coiteux<= /span>, M. and= Olivier, S. (2000) The = Saving Retention Coefficient in the Long-run and in the Short-run: Evidence from Panel Data. Journal of International Money and= Finance, 19, 535-548. Demir, F. (2004) A Failure Story: Politics and Financial Liberalization in Turkey, Revisiti= ng the Revolving Door Hypothesis. World Development, 32 (5), 851-869. Erden, L (2004) “Structural Adjustment <= span class=3DSpellE>and Domestic Private Saving and Investment Interaction in Turkey: = A Cointegration Analysis&= #8221; H.Ü Working Paper. <= o:p> <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>BÖLÜM III. Döviz Kuru Değişmelerini Açıklayan Teoriler ve Ödemeler Dengesi** <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Dış Ticaret Hareket= leri (Trade Flow) Yaklaşımı Miles, (June<= /span> 1979) “The effects= of devaluation on the trade balance” JP= E. Himarios= , (Dec 1985) “The effects= of devaluation on the trade balance: a critical view and reexamination of Miles’ new results” Journal = of International Money and= Finance. Moffett<= /span> (1989) “The J curve revisited= : An empirical examination <= span class=3DSpellE>for the US” Journal of International Money and Finance. <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Varlık Piyasası Yaklaşımları <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Parasalcı Yaklaş= 05;m Baillie<= /span> and Pecchenino (1991) “The search for equilibrium relationships in interna= tional finance: The case of monetary model&= #8221; Journal of International Money and Finance. <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Toplam Harcama Yaklaşımı <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Para İkamesi McKinnon= (1982) “Currency substitution and = instability of the world dollar marketR= 21; American Economic Review, v 72, n 3, 320-333. Ratti, R. And= Jeong, B. (1994) “Variat= ion in the real exchange rate as a source of currency substitution&#= 8221; Journal of International Money and Finance, v 13, 537-= 550. <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Haberin = Rölü Frenkel<= /span> (Aug 1981) “Flexible ex= change rates, prices, and the role of news” JPE, *<= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Aşırı Değerlenme (Overshooting) Yaklaşımı* Dornbusc= h, (Dec 1976) “Expectations and exchange rate dynamics” JPE. <= span style=3D'font-size:11.0pt;line-height:115%'>Döviz Kuru Teorilerinin Ampirik Değerlendirilmesi Chinn, M. And= Meese, R. (1995) “Bankin= g on currency forecasts: How predictable is change in money” = Journal of International Economics, v 38, 161-178.
Dersin Amacı &n= bsp; (Öğrenme Çıktıları)	Bu dersin amacı, öğrencilere uluslararası finans alanında yapılan güncel teorik ve ampirik çalışmaları tanıtmak, bu alanda geliştirilen teorilerle ilgili temel bilgil= eri kazandırmak ve yayınlanabilir makale yazma amacına yönelik olarak bu bilgilerin nasıl kullanılabileceğini uygulamalı bir şekilde göstermektir. Uluslararası Fin= ans, uluslararası bankacılıktan uluslararası makroekonomi (açık ekonomi makroekonomi) konularına uzanan geniş= bir alanı kapsamaktadır. Ancak bu ders, bu iki uç arasındaki yelpazede yer alacaktır. Bu dersin bir bölümünde var olan teoriler gözden geçirilecek, diğer bölümünde ise bu teorilerin ampirik testleri ve bulguları tartışılacaktır. Öğrencinin = alandaki gelişmeleri rahatlıkla takip edebilecek ve bağıms= 5;z ampirik uygulama yapabilecek kazanımları elde etmesi beklenmekdedir.
Önerilen Kaynaklar	=
Öğretme Yöntemi(ler= i)	Anlatım, Ders Sunumu, Dönem Ö= ;devi, Final Sınavı
Değerlendirme Yöntemi	Final %35 , Ders Sun= um %15 ve Dönem Ödevi %50
Eğitim Dili	Türkçe